4月11日下午，柏林洪堡大学商业与经济学院拉迪斯劳斯•冯•博特凯维奇讲席教授Wolfgang Karl Härdle受邀为我院做题为《Decomposing Stock Factors》的学术报告。报告由金融学院郭萌萌教授主持，学院100余名师生参加。

Wolfgang Karl Härdle是柏林洪堡大学商业与经济学院拉迪斯劳斯•冯•博特凯维奇讲席教授，研究聚焦量化金融、多元统计分析等领域。他成果丰硕，出版专著四十余部，在顶级期刊发表超三百篇论文。担任多个期刊主编及编委，在德国数学家中发表和引用排名第四。

他通过ChatGPT的视角，引出了市场异常的多样性，如情绪关注、动量反转等，并进一步阐述了经验模态分解（EMD）技术在股票因子分解中的应用，指出EMD能够平衡预测时间范围，将原始信号分解为不同的频率成分，即内在模态函数（IMF），从而提取一致的频率信息，捕捉误定价机制。在实证研究部分，他指出EMD_composite在不同交易成本、预测时间范围、公司基本面、信息环境、价格压力和投资者关注等条件下均表现出稳健的预测能力，且其预测能力在低关注度股票和高情绪时期更为显著。

郭萌萌对报告进行总结。她表示感谢Wolfgang Karl Härdle带来的精彩演讲，本次报告拓宽了师生对股票市场异常现象和预测技术的认知边界，也激发了大家对金融科技领域未来发展的深入思考。

本次报告为“金融学院金融科技暨金融学科四十周年系列学术讲座”，今后学院将为师生带来更多前沿研究动态。